一份家族办公室业内演讲的深挖：中金家族财富

财联社（深圳，记者 吴昊）讯，“家族办公室”业务近几年来，成为证券行业的热词。参与者中，不乏两年前设立环球家族办公室的中金公司、2020年11月底发布兴证财富家族办公室品牌的兴业证券等知名券商，越来越多机构以此加紧高端财富管理业务的战略布局。

作为家办行业重要的参与者之一，中金公司自2019年开始通过设立中金环球家族办公室（GFO），重点锚定民营企业家的赋能与服务。截至2021年12月13日，中金GFO协调设立的家族信托服务成立规模突破100亿元。

规模增长的重要内驱力，是中金GFO差异化的“基于战略顾问视角的家族财富管理”的思维定位。在中金环球家族办公室负责人刘蔓看来，投资银行的基因，使得中金善用自身的天赋来对待家族办公室业务。而随着中金将所有财富管理业务整合纳入中金财富，这一“异禀”优势在机构内外更加凸显。

在1月13日亚太财富论坛的分享中，刘蔓深度解码了中金GFO两年多的成长历程，以及她对于国内家办行业的诸多思考：什么是真正意义上的家办服务？中金GFO提出的“战略顾问视角”具有怎样的内涵？落实到制度与执行层面，中金GFO有又哪些实战安排？

比如，面对更多机构涉足这一业务领域，中金会如何看待机构间的竞争？“我们特别希望和更多特色鲜明的顶尖机构一同努力，共同构筑更健康、稳健的行业生态。”刘蔓表示，当前的家办综合服务大市场，不仅需要单一机构内各部门的戮力同心，更需要市场上的各个机构共同成长、合作互补。

记者也精选部分她的演讲金句，与读者共享。

1、家办业务绝对不是理财业务，更不是流动性资产配置业务，而是家族永续财富管理的整体服务。要真正做到这一点，需要的不是理财师视角，而是战略顾问视角。

2、系统化、全局化、长远化的战略判断和顶层设计能力，才是财富管理行业真正的专业门槛。在财富管理行业，更重要的是秉持高位的战略顾问视角，从上而下地梳理财富实现永续价值最大化的逻辑。

3、你一定得尝试站在家族领袖的格局视角，去理解他“有什么？要什么？担心什么？”怎样做才真正有利于家族永续价值的最大化。而且，很重要的一点——如何在这个问题上，与家族领袖达成共识。

4、好比你在主持一个百年庄园的建造，首先需要理解的是景观、环境、气候、交通、主人审美偏好、财务状况甚至江湖地位，基于足够锐利的洞察产生好的策划，基于好的策划，才可能有好的规划设计，最后才是施工和运维。

5、有效的组织协同机制，才有可能实现通过单一接口全面赋能客户；而依靠工具的创新升级，才可以将设计落地、让业务闭环。

思考一：当下市场环境下的“家办使命”

2021年8月17日，中央财经委会议提出在高质量发展中促进共同富裕，构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排，为企业家在经济发展新的结构性框架下，提供了指南针。

过去两年，全球实体经济正经受巨大考验。作为中国社会发展的重要参与者和共同构建者，企业家群体也在市场波动之中迎接挑战，并重构自身的投资安排和财富管理理念。为民营企业家赋能，是中金家办业务的核心理念。

改革开放40年以来，中国的民营企业已经成为推动经济发展的重要力量。刘蔓表示，2021年，市场“重新发牌”，如何帮助牌桌前的这些民营企业家们适应新规、走出困境、护住成果、闯出生路，就是身为家办必须迎接的挑战，而如何帮助和服务企业家群体，也是金融从业者的初心和使命。

新的资产配置形态，使得旧有财富结构亟待调整，其中股权资产盘活备受企业家关注，包括规划股份和现金的比例、资产形态的转化、股权架构的设计、上市方式的选择等等等等。这一中金GFO的特长，也为当前的家办行业发展，打开了颇具想象的空间。

思考二：家办业务往往陷入误区

资本市场正在不断走向成熟，其中重要的标志之一是越来越多的高净值人群开始意识到，专业和透明的资产配置和财富管理的必要性。数据显示，当前中国家族办公室的市场规模已超过万亿元。

不断扩容的增量需求，也促使着国内大量以“家族办公室”命名的财富管理机构涌现，但其中又有多少是真正意义上的家办？这个问题引人思考。

刘蔓认为，家办行业最容易陷入的一个误区，就是以流动资产配置为核心的交易导向。其主要关注点在于通过对可交易资产的重新配置，获取对应的交易佣金和服务费。

文章来源：《办公室业务》 网址: http://www.bgsywzzs.cn/zonghexinwen/2022/0118/2109.html